Endfälliges Darlehen

Endfällige Darlehen gehören zu den häufigsten Darlehensarten in der Immobilienfinanzierung. Im Gegensatz
zum Annuitätendarlehen wird bei einem endfälligen Darlehen keine Tilgung bezahlt, sondern es werden ledig-
lich die anfallenden Zinsen beglichen.

Der Darlehensnehmer nimmt einen Kredit in einer bestimmten Höhe auf, zahlt aber vom ersten bis zum letzten
Tag der Zinsfestschreibung lediglich die Zinsen, der Kreditsaldo ändert sich nicht um einen Cent. Um aber den
Kredit zurück zu zahlen, wird die Tilgung bei einem endfälligen Darlehen parallel abgeschlossen. Dabei können
auch bereits bestehende Verträge zur Tilgung eingesetzt werden. Natürlich ist der Bank daran gelegen, eigene
Versicherungsprodukte zu verkaufen - wer bereits einen Vertrag hat, sollte darauf bestehen, dass dieser auch
verwendet wird.

Für wen macht ein endfälliges Darlehen Sinn und unter welchen Bedingungen ist der Abschluss eines Annuitä-
tendarlehens sinnvoller? Zunächst sollte man sich darüber im klaren sein, dass sich beim Annuitätendarlehen
jede Tilgungszahlung direkt auf den Kreditsaldo und somit auf die Höhe der anfallenden Zinsen für die nächste
Zinsberechnung auswirkt. Der Tilgungsanteil des Darlehens mit gleichbleibender Annuität vergrößert sich also
im Laufe der Zeit immer weiter. Im Umkehrschluss bleibt die Zinsbelastung beim endfälligen Darlehen stets
gleich hoch.

Auf den ersten Blick sind endfällige Darlehen über die Jahre gesehen teurer als Annuitätendarlehen, das
stimmt aber auch nur eingeschränkt. Wenn jedoch das endfällige Darlehen zum Zins von 4,5% finanziert wird,
die parallel angesparte Tilgung jedoch 5% Zins erwirtschaftet, kann sich die endfällige Tilgung auch rentieren.
Wie bei jedem anderen Finanzprodukt muss man auch bei einem endfälligen Darlehen die Entscheidung, ob
und wie man es verwendet, von der persönlichen Situation des Kreditnehmers abhängig machen.