Endfälliges Darlehen

Endfällige Darlehen gehören zu den häufigsten Darlehensarten in der Immobilienfinanzierung. Im Gegensatz
zu einem Annuitätendarlehen wird bei einem endfälligen Darlehen keine Tilgung an die Versicherung bezahlt,
sondern es werden lediglich die anfallenden Zinsen beglichen.

Der Darlehensnehmer nimmt einen Kredit in einer bestimmten Höhe auf, zahlt aber vom ersten bis zum letzten
Tag der Zinsfestschreibung lediglich die Zinsen, der Kreditsaldo ändert sich nicht um einen Cent. Um aber den
Kredit zurück zu zahlen, wird die Tilgung bei einem endfälligen Darlehen parallel abgeschlossen. Dabei können
auch bereits bestehende Verträge zur Tilgung eingesetzt werden. Natürlich ist der Bank daran gelegen eigene
Versicherungsprodukte zu verkaufen - wer bereits einen Vertrag hat, sollte darauf bestehen, daß dieser auch
verwendet wird.

Für wen macht ein endfälliges Darlehen Sinn und unter welchen Bedingungen ist der Abschluß eines Annuitä-
tendarlehens sinnvoller ? Zunächst sollte man sich darüber im klaren sein, daß sich beim Annuitätendarlehen
jede Tilgungszahlung direkt auf den Kreditsaldo und somit auf die Höhe der anfallenden Zinsen für die nächste
Zinsberechnung auswirkt. Der Tilgungsanteil des Darlehens mit gleichbleibender Annuität vergrößert sich also
im Laufe der Zeit immer weiter. Im Umkehrschluß bleibt die Zinsbelastung bei einem endfälligen Darlehen stets
gleich hoch.

Auf den ersten Blick sind endfällige Darlehen über die Jahre gesehen teurer als Annuitätendarlehen, das
stimmt aber auch nur eingeschränkt. Wenn jedoch das endfällige Darlehen zum Zins von 4,5% finanziert wird,
die parallel angesparte Tilgung jedoch 5% Zins erwirtschaftet, kann sich die endfällige Tilgung auch rentieren.
Wie bei jedem anderen Finanzprodukt muß man auch bei einem endfälligen Darlehen die Entscheidung, ob und
wie man es verwendet, von der persönlichen Situation des Kreditnehmers abhängig machen.